Case study – wycena transakcji i jej dokumentacja

Opis transakcji

Urke PL jest członkiem grupy kapitałowej Urke, zajmującej się produkcją i sprzedażą nowoczes-nych rozwiązań budowlanych, takich jak płyty warstwowe, płyty dachowe i konstrukcje stalowe.

Urke PL to podmiot handlowy. Dokonuje zakupu wymienionego asortymentu towarów od Urke Fin w celu ich dalszej odsprzedaży na rzecz klientów końcowych. Jej główna działalność skupia się wokół pracy handlowców, którzy poszukują klientów na rozwiązania budowlane oferowane przez grupę Urke, a także na negocjowaniu warunków handlowych transakcji (zarówno z Urke Fin, jak i z klientami) oraz na obsłudze posprzedażowej. Urke PL nie ma własnych magazynów – towar trans-portowany jest bezpośrednio z Urke Fin do klienta.

Urke Fin jest podmiotem o funkcjach produkcyjno-handlowych. Prowadzi zakład produk-cyjny zlokalizowany w Finlandii. Urke PL i Urke Fin są podmiotami powiązanymi.

Charakterystyka otoczenia Urke

Rynek sprzedaży materiałów budowlanych oraz rozwiązań oferowanych przez Urke PL wyróż-niają następujące cechy:

• wahania koniunktury na rynku – powodzenie ekonomiczne Urke PL zależy w dużej mierze od koniunktury na rynku budowlanym. Od-biorcami Urke PL są spółki spoza sektora bu-downictwa mieszkaniowego – zajmujące się budownictwem komercyjnym i infrastruktu-rą. Szczególnie w ostatnich dwóch latach za-uważalna jest tendencja do odchodzenia od zaufanych wieloletnich dostawców w celu obniżenia kosztów, nawet jeżeli wiąże się to ze spadkiem jakości,
• konkurencja o zasięgu lokalnym i międzyna-rodowym – Urke PL oferuje wysoce wyspe-cjalizowane towary. Oprócz tej spółki na ryn-ku polskim działają takie podmioty jak grupa Kingspan, Ruukki czy też Blachy Pruszyński. Kingspan i Ruukki są firmami o zasięgu glo-balnym. Dodatkowo Kingspan ma w Polsce fabrykę, co wyróżnia go na tle pozostałych konkurentów międzynarodowych. Blachy Pruszyński jest firmą o rodowodzie polskim. Nie jest bezpośrednim konkurentem dla Urke PL, ponieważ nie ma tak rozwiniętych rozwiązań technologicznych w oferowanych przez siebie produktach, a jej główny rynek jest niekonkurencyjny dla Urke (to rynek po-kryć dachowych).

Ustalanie ceny

Zgodnie z przepisami art. 11 ustawy z 16 lu-tego 1992 r. o po­datku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz. U. z 2011 r. Nr 74, poz. 397 z późn. zm., dalej: ustawa o p.d.o.p.), rozporzą-dzenia Ministra Finansów z 10 września 2009 r. w sprawie sposobu i trybu określania dochodów osób prawnych w drodze oszacowania oraz sposobu i trybu eliminowania podwójnego opo-datkowania osób prawnych w przypadku ko-rekty zysków podmiotów powiązanych (Dz. U. z 2009 r. Nr 160, poz. 1268, dalej: rozporządzenie 2009) oraz na podstawie wytycznych OECD¹, podmiot dokonujący transakcji z podmiotami powiązanymi może wyznaczyć cenę rynkową dla tych transakcji, stosując jedną z 5 metod wy-mienionych w powołanych przepisach.