Ujęcie działalności inwestycyjnej w cash flow

Działalność inwestycyjna dotyczy nie tylko samych operacji zbywania i nabywania. Towarzyszy jej także uzyskiwanie korzyści z tytułu posiadania danego aktywa, np. otrzymanie dywidend z tytułu posiadanych akcji lub uzyskanie odsetek z tytułu udzielonej pożyczki. Z perspektywy bilansu działalność inwestycyjna dotyczy zasadniczo aktywów trwałych oraz niektórych aktywów obrotowych (aktywów finansowych o charakterze krótkoterminowym).

Zgodnie z ustawą o rachunkowości, przepływy z działalności inwestycyjnej prezentuje się zgodnie ze wzorem przedstawionym w Tabeli 1.

Zastanawia różne podejście do przepływów dotyczących jednostek powiązanych (bez szczegółowego podziału na kategorie przepływów) oraz pozostałych jednostek (szczegółowa specyfikacja). Należy zauważyć, że inne wpływy inwestycyjne obejmują wszystkie wpływy dotyczące działalności inwestycyjnej, które nie zostały wymienione we wcześniejszych pozycjach przepływów z tej działalności. Są to np. wpływy z najmu nieruchomości, ze sprzedaży innych niż aktywa finansowe inwestycji krótkoterminowych, zwrot zaliczek udzielonych na poczet zakupu składników działalności inwestycyjnej, wpływy środków pieniężnych z tytułu przejęcia innej jednostki, spłata udzielonej pożyczki krótkoterminowej.

Analogicznie inne wydatki inwestycyjne obejmują wydatki na działalność inwestycyjną nieujęte we wcześniej omówionych pozycjach, takie jak udzielone pożyczki krótkoterminowe, wydatki na zakup innych niż aktywa finansowe inwestycji krótkoterminowych czy zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub inwestycji w nieruchomości, a także wydatki związane ze sprzedażą rzeczowych aktywów trwałych oraz inwestycje w nieruchomości, obciążające jednostkę.

Zagadnienia dotyczące cash flow reguluje nie tylko ustawa o rachunkowości, ale również Krajowy Standard Rachunkowości nr 1. Dane dotyczące przepływów z działalności inwestycyjnej (i finansowej) prezentuje się zawsze metodą bezpośrednią (faktyczne wpływy i wydatki), niezależnie od tego, czy cash flow jest sporządzany metodą bezpośrednią, czy pośrednią. Metoda bezpośrednia vs. pośrednia dotyczy tylko działalności operacyjnej. Operacje niepieniężne – a więc niepowodujące wpływu lub wydatku środków pieniężnych bądź ich ekwiwalentów – są wyłączone z cash flow, gdyż z praktycznego punktu widzenia jeśli nie było przepływu pieniądza, nic się nie wydarzyło dla potrzeb cash flow.